Periodistas Unidos. Ciudad de México. 08 de mayo de 2025.- La economía estadounidense tuvo una caída de su actividad económica de -0.3% anualizada y la mexicana solo creció en 0.2% respecto al 4º. trimestre del 2024.

Ante ello cabe preguntarse si las autoridades monetarias y fiscales de ambos países bajarán la tasa de interés e incrementarán el gasto público para revertir la desaceleración de su economía. En las crisis del 2008-09 y en la del 2020, la Reserva Federal (FED) en EUA bajó la tasa de interés al 0.25% y el gobierno de dicho país incrementó el gasto público y el déficit fiscal para salir de la crisis. En cambio, México no lo hizo y de ahí que la economía cayó en 8.2% en el 2020. Hoy en día la FED está preocupada por que los aranceles pueden incrementar costos y precios, por lo que no se pronuncia por bajar la tasa de interés que pueda provocar mayor liquidez y alza de precios. Por su parte, el gobierno estadounidense ha venido recortando el gasto y Donald Trump propuso el 2 de mayo 2025 un recorte de 163 mil millones de dólares en el gasto federal para el 2026, lo que implica una disminución del 23% para el gasto no militar y en cambio incrementa el gasto en defensa en 13% y en 65% el gasto de seguridad nacional. Ello, junto a la dificultad de que los aranceles logren aumentar la producción nacional y las exportaciones, al no configurarse condiciones para el incremento de la inversión productiva, llevarán a la recesión a la economía de dicho país.

Si la FED baja la tasa de interés, no necesariamente aumenta la inversión, pues se requiere que aumente la demanda que garantice la ganancia que busca la inversión. El problema es que la contracción del gasto público mantendrá restringida la demanda por lo que es difícil que los aranceles impulsen la inversión y la sustitución de importaciones, por lo que no se dará el crecimiento y la reducción del déficit de comercio exterior que el gobierno espera.

Ante las expectativas de desaceleración de la economía de EUA que ocasionan los aranceles a sus importaciones, se ha desestabilizado el mercado de acciones y de bonos y el dólar se ha devaluado, lo que evidencia que dicha economía no cuenta con capacidad productiva, ni con política económica para ganar la guerra arancelaria que ha desatado. La inversión no está creciendo ante la incertidumbre generada por los aranceles y por las expectativas negativas presentes. De hecho, el gobierno ha bajado aranceles de aquellas importaciones que ellos no producen y que son indispensables para el desarrollo de industrias prioritarias, evidenciando que la sustitución de importaciones de estos productos no es fácil. La caída de la actividad económica de EUA, junto con los aranceles a las importaciones afectarán la economía mundial, debido a que caerán las exportaciones del resto de los países.

En lo que respecta a la economía mexicana, a Banxico y Hacienda no les importa la desaceleración de la economía nacional que ha originado la política monetaria y fiscal. Solo se abocan a seguir el libro de texto neoliberal que les indica que para bajar la inflación hay que aumentar la tasa de interés y restringir el gasto público para disminuir consumo, inversión, empleo, mantener bajos salarios y así reducir la inflación. Y a pesar de que no logran llevarla al nivel objetivo de 3%, no modifican su política económica.
Priorizan el bajo crecimiento de la economía, el alto subempleo y bajos salarios para bajar la inflación y no consideran que ésta se origina por problemas de oferta, de escasez de productos derivada de la propia política que contrae la inversión y con ello la producción, por lo que configuran un contexto recesivo inflacionario.

La alta tasa de interés que mantiene Banxico promueve entrada de capitales que aprecian el peso, abaratan al dólar y los productos importados, los cuales desplazan a la producción nacional y frenan el crecimiento, el ingreso de empresas e individuos e incrementan el déficit de comercio exterior que lleva a la economía a seguir promoviendo la entrada de capitales, por lo que Banxico no baja la tasa de interés. Se sacrifica el crecimiento económico para seguir actuando a favor de los dueños de dinero.

No se vislumbra que las autoridades monetarias y hacendarias de México vayan a modificar su política económica para contrarrestar la caída de exportaciones, de remesas y de inversión extranjera que ya están presentes. Aducen que no tienen márgenes de política para incrementar el gasto público y bajar la tasa de interés, debido a que no quieren mandar señales al mercado financiero de que se puedan presentar alza de precios, devaluación del peso y mayor déficit fiscal, del sector externo y más deuda. Sus posiciones se sustentan en el enfoque convencional de que deben mantener la estabilidad cambiaria y el “equilibrio” de las finanzas públicas y del sector externo. No reconocen que sus propias políticas son las causantes del déficit fiscal, del aumento de la deuda pública, como del déficit del sector externo que han colocado a la economía en el estancamiento y en el contexto de fragilidad en que se encuentra. No dimensionan que las variables externas (exportaciones, remesas, inversión extranjera) ya no actuarán como lo venían haciendo, por lo que no se podrá financiar el déficit externo, ni mantener la estabilidad peso – dólar. Los tomadores de decisiones en el país no pueden mantener su política económica restrictiva, pues mayores serán nuestros problemas y más difícil será superarlos. Tienen que instrumentar una política económica que impulse al sector productivo y el empleo y reduzca el déficit externo para aumentar el ingreso de empresas e individuos y evitar la recesión y la crisis, y de no hacerlo, serán los responsables de los mayores problemas que enfrentará el país.

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Periodistas Unidos. Ciudad de México a 22 de diciembre de 2024.-Las tasas de interés son uno de los indicadores más importantes para determinar cuánto costará financiar una casa, y estas varían significativamente entre países y regiones. Por esta razón, en Dinero.mx, te mostramos las diferencias en las tasas de interés hipotecarias entre México, Estados Unidos y Europa para entender cuál de estos lugares ofrece condiciones más accesibles para los compradores interesados en este tipo de financiamiento, considerando también las condiciones generales de los créditos disponibles.

¿Por qué existen diferencias entre las tasas de interés hipotecarias según la región?

Las tasas de interés hipotecarias están determinadas por varios factores. El primero y uno de los más importantes es la inflación. Cuando la inflación sube, los bancos centrales de cada país, como el Banco de México, la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco Central Europeo, suelen aumentar las tasas para controlar el dinero en circulación. Esto eleva las tasas de interés hipotecarias porque los bancos que prestan dinero también deben pagar más para obtener fondos.

Otro aspecto que se considera es la estabilidad económica de cada región. En países con economías más estables y bajos riesgos, los bancos tienden a ofrecer tasas más bajas, ya que el riesgo de impago es menor.

En general, en los últimos años hemos visto que las tasas hipotecarias fueron bajas debido a las políticas expansivas en respuesta a la pandemia. Sin embargo, con el aumento de la inflación en los últimos dos años, muchos bancos centrales se vieron obligados a subir las tasas de interés, lo que ha impactado directamente los costos de los créditos hipotecarios.

Tasas hipotecarias en México

En México, las tasas hipotecarias, a casi finales de 2024, rondan un promedio de 11.5, según el Banco de México. Los bancos ofrecen distintos tipos de hipotecas, como las de tasa fija, que mantienen el mismo interés durante toda la vida del préstamo, o las de tasa variable, que pueden ser revisadas cada cierto periodo de tiempo.

Para obtener una hipoteca en México, generalmente se pide tener entre 21 y 65 años, ingresos comprobables de al menos 15,000 pesos al mes y un historial crediticio favorable. Los plazos suelen ser de 10, 15 o 20 años, aunque algunos bancos permiten extenderlos hasta 30 años.

Por otro lado, el Infonavit ofrece un esquema diferenciado de tasas de interés hipotecarias, que varían según el nivel de ingresos de los trabajadores, lo que lo convierte en una alternativa atractiva para quienes desean adquirir una vivienda con menores requisitos de ingreso.

Para 2024, estas tasas se sitúan entre 3.76% y 10.45%. Este sistema permite que los trabajadores con menores ingresos accedan a tasas preferenciales, mientras que aquellos con ingresos superiores pagan la tasa máxima. Además, el crédito Infonavit ofrece plazos que van de 5 a 30 años, y no requiere un historial crediticio tan estricto como en los bancos, ya que se basa en el saldo acumulado en la subcuenta de vivienda y en la antigüedad laboral del trabajador.

Tasas hipotecarias en México en los últimos 5 años.

Tasas hipotecarias en Estados Unidos

En Estados Unidos, las tasas hipotecarias han alcanzado este 2024 aproximadamente 6.4% para créditos a 30 años. Cabe mencionar que EU es un país que tiene un sistema de financiamiento más estructurado, donde entidades como Fannie Mae y Freddie Mac ayudan a hacer más accesible la obtención de hipotecas, ya que compran estos créditos a los bancos y ayudan a reducir los riesgos.

El historial crediticio es un factor altamente decisivo en Estados Unidos ya que una buena calificación puede garantizar una tasa de interés más baja y mejores condiciones de préstamo. Los plazos típicos en EE. UU. son de 15 y 30 años, y hay tanto opciones de tasa fija como de tasa ajustable, donde la tasa puede cambiar después de ciertos años. Según nuestra investigación en Dinero.mx, encontramos que la evolución de las tasas hipotecarias en Estados Unidos ha sido la siguiente:

Tasas hipotecarias en Estados Unidos en los últimos 5 años.

 Tasas hipotecarias en Europa

El mercado europeo presenta una notable variación entre países. En Alemania, las tasas se sitúan alrededor del 3 al 4%, mientras que en España y Francia oscilan entre el 3% y 5%.

Es importante destacar que, el sistema hipotecario europeo se caracteriza por su conservadurismo y estabilidad, con requisitos estrictos de evaluación crediticia y ratios de préstamo más conservadores. La mayoría de los países ofrecen tanto tasas fijas como variables, con plazos que pueden igualmente extenderse hasta 30 años.

Tasas hipotecarias en Europa en los últimos 5 años.

 Comparativa de tasas hipotecarias en México, Estados Unidos y Europa

Para facilitar la comparación, aquí te presentamos una tabla con las tasas promedio en 2024 de cada región, con investigación propia de Dinero.mx:

Tasas hipotecarias en los últimos 5 años.

Para ayudarte a tener un mejor panorama, en Dinero.mx vamos a ponerlo en contexto con un ejercicio de ejemplo. Imaginemos una hipoteca de $2,000,000 pesos a 20 años:

• México: Con una tasa del 11.5%, el pago mensual sería de aproximadamente $21,400 pesos, y el costo total del crédito alcanzaría los $5,143,000 pesos.
• Estados Unidos: Con una tasa del 6.4%, el pago mensual sería de unos $15,000 pesos, y el costo total sería de $3,600,000 pesos.
• Europa: Con una tasa promedio del 3.5%, el pago mensual rondaría los $11,600 pesos, con un costo total de $2,784,000 pesos.

Recuerda que estos cálculos son aproximados. Cada hipoteca es diferente y se ve afectada por factores como las políticas de cada banco, el perfil del solicitante, el tipo de interés, la regulación fiscal, la política monetaria y los requisitos del mercado hipotecario.

Variables que afectan el costo de los créditos hipotecarios en México, Estados Unidos y Europa

Evaluar un crédito hipotecario implica considerar más que solo la tasa de interés, pues existen costos adicionales que pueden elevar el costo total. En México, el pago del seguro de vida se realiza mediante la mensualidad de la hipoteca y protege el saldo del crédito que se otorgó, mientras que en Estados Unidos y Europa se requiere un seguro de propiedad. 

También deben contemplarse los impuestos sobre la propiedad, los cuales varían según la región e impactan el costo total, y los gastos de cierre, que incluyen comisiones, escrituración y honorarios.

Como mencionamos al inicio, la inflación es otro factor importante que afecta las tasas hipotecarias y el costo final. En México, una inflación reciente del 4.6% ha encarecido los créditos, en Estados Unidos a diferencia de México, la política monetaria de la Reserva Federal ha sido rápida, logrando una disminución hacia el 2.4% en el último año, mientras que, en Europa con una inflación cercana al 2% y la protección al consumidor en la región ha permitido amortiguar algunos efectos directos en el costo del crédito, beneficiando a los consumidores frente a la volatilidad de precios y tasas.

Entonces,  ¿dónde es conveniente tener una hipoteca?

Basado en la información comparativa, Europa presenta actualmente las condiciones más favorables para el financiamiento hipotecario, con tasas de interés más bajas y un marco regulatorio sólido. Sin embargo, el acceso al crédito puede ser más restrictivo debido a los requisitos más estrictos.

Estados Unidos ofrece un punto medio atractivo, con un mercado maduro, diversas opciones de financiamiento y tasas moderadas, aunque los costos asociados pueden ser significativos.

México, a pesar de presentar las tasas más altas entre los tres mercados, ofrece oportunidades interesantes especialmente para compradores nacionales, con productos específicamente diseñados para diferentes segmentos de la población y una potencial apreciación inmobiliaria más alta.

La decisión final sobre dónde financiar una vivienda debe considerar no solo las tasas de interés, sino también factores como la estabilidad económica de la región, las perspectivas de apreciación del inmueble, los costos totales de la transacción y, por supuesto, las circunstancias personales del comprador como el historial crediticio o la capacidad de pago.

Recuerda que es necesario comparar opciones, investigar a fondo y buscar asesoramiento financiero profesional antes de tomar una decisión. Por ello, te invitamos a explorar la información más relevante sobre la compra de propiedades en Dinero.mx

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EFE. Ciudad de México. 04 de mayo de 2022.- La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) avanzó este miércoles un 0,72 %, en su principal indicador para ubicarse en 51.432,63 unidades, una reacción tras la decisión de la Reserva Federal (Fed) -banco central estadounidense-.

«Al igual que el mercado estadounidense, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), principal indicador de la BMV, reaccionó de manera favorable a la decisión de política monetaria de la Fed y la conferencia de Jerome Powell (presidente del Sistema de la Reserva Federal), cerrando la sesión con una ganancia», explicó a Efe el analista de Banco Base Alfredo Sandoval.

Este miércoles, la Fed aprobó la subida de los tipos de interés de 0,5 puntos porcentuales, la mayor subida de tipos en 22 años.

Indicó que al interior del índice «solamente 10 de las 35 principales empresas que componen el IPC registraron pérdidas, entre las que destacó Bimbo (-4,45 %).

Esto después de que por la mañana se diera a conocer un acuerdo entre la empresa y el Gobierno de México «para no aumentar los precios de sus productos por los próximos 6 meses».

El especialista también dijo que se observaron «caídas fuertes» en Televisa (-3,89 %) y Elektra (-3,11 %), mientras que entre las empresas con las mayores ganancias en la sesión fueron BMV (+3,77 %), Alsea (+3,47 %), Coca-Cola FEMSA (+3,44 %) y Banorte (+2,94 %).

A pesar del avance de este día, el IPC acumula un rendimiento en lo que va de año del -3,45 %.

En la jornada, el peso mexicano se apreció un 0,93 % frente al dólar, al cotizar a 20,08 unidades por billete verde en el mercado interbancario.

El IPC cerró en 51.432,63 unidades con una ganancia de 366,07 puntos y una variación positiva del 0,72 % frente a la sesión previa.

El volumen negociado en el mercado alcanzó 207,4 millones de títulos por un importe de 20.416 millones de pesos (unos 1.016,7 millones de dólares).

De las 676 firmas que cotizaron en la jornada, 310 terminaron con sus precios al alza, 338 tuvieron pérdidas y 28 cerraron sin cambios.

Los títulos con mayor variación al alza fueron de la empresa de servicios de salud Médica Sur (MEDICA B), con el 6,36 %; la firma de servicios financieros Gentera (GENTERA), con el 3,88 %, y la propia Bolsa Mexicana de Valores (BOLSA A), con el 3,77 %.

En contraste, los títulos de mayor variación a la baja fueron de la intermediaria financiera Crédito Real (CREAL), con el -7,31 %; la productora y comercializadora de alimentos Grupo Bimbo (BIMBO A), con el -4,45 %, y la minera Frisco (MFRISCO A-1), con el -4,21 %.

En la jornada dos sectores ganaron, el financiero (1,57 %) y el de consumo frecuente (0,3 %); uno perdió, el de materiales (0,1 %), mientras que el industrial no registró variación porcentual.

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